Сначала фиксируем, кому сдаём файл. Стоимость финансовой модели проекта зависит от горизонта, сценариев и пакета KPI. Описание процессов и комплект регламентов в эту работу не входят.
Берите пакет по адресату. Стоимость финансовой модели проекта — это верхний пакет с NPV и IRR. Для банка в той же сетке считают DSCR, а не меморандум.
Итоговая стоимость будет в коммерческом предложении после проведения брифа. Цены указаны без НДС.
От этих вопросов зависит стоимость финансовой модели: горизонт, цель, сценарии, готовность цифр и состав материалов.
Для встречи с инвестором чаще хватает трёх лет: первый год по месяцам, дальше по кварталам или годам. Так собран пакет от 145 000 ₽ — одна рабочая картина прибыли и денег на счёте, без помесячной сетки на всю пятилетку. Банку нужен срок самого кредита: если заём на 5 лет, прогноз должен покрывать весь график платежей, иначе нес чем сравнивать ежемесячный платёж. Пакет инвестиционного проекта, от 480 000 ₽, как раз про длинный горизонт: стройка, запуск, выход на мощность. Помесячно на все 5 лет считают, когда касса скачет каждый месяц — сезон, стройка, кредит. Год с поквартальной разбивкой заметно короче. Горизонт фиксируем на брифе, до счёта.
Цель — это список вопросов, на которые файл должен ответить. Внутренний разбор и первая встреча с инвестором закрываются пакетом от 145 000 ₽: прибыль, денежный поток и лист, где видно, откуда взялась каждая цифра. Инвестор спрашивает, как растёт бизнес. Банк спрашивает другое: хватит ли денег на ежемесячный платёж, если продажи будут хуже плана. Поэтому подача в банк или ФРП — это пакет от 290 000 ₽: график долга, запас по платежу (DSCR), жёсткий сценарий и пояснительная записка. Госпрограмма садится на тот же контур, если пришлёте её чек-лист до старта. Когда деньги вкладывают сейчас, а отдача идёт годами, нужен пакет инвестиционного проекта от 480 000 ₽.
В пакете для инвестора один базовый сценарий: честная рабочая картина, а не три параллельные книги. Оптимистичный и пессимистичный имеет смысл, когда цифру будут оспаривать. Для банка обязателен стресс: та же модель, но с худшими продажами, более дорогим кредитом или сдвигом сроков. Смысл — показать, при каком ухудшении проект ещё платит кредит. Анализ чувствительности — что будет, если сдвинутся цена, объём, смета или ставка, — входит в пакет инвестиционного проекта. Каждый лишний сценарий сверх пакета фиксируем в смете до договора.
Мы не выдумываем выручку, аренду и фонд оплаты. От вас нужны факты: цена, объём, уже подписанные договоры, статистика продаж, смета оборудования или стройки. Если бюджеты лежат в разных файлах, сначала составляем список дыр и только потом называем срок. Проверка ваших таблиц входит в работу. Отдельное исследование рынка по всей отрасли — нет, это видно в смете заранее. Готовые цифры укорачивают сборку, но не отменяют пакет: банку всё равно нужны график долга и стресс, даже если таблица продаж у вас уже есть.
Во всех пакетах модель — это Excel с открытыми формулами: поменяли цену или объём, пересчитались прибыль и деньги на счёте. P&L и Cash Flow есть уже в пакете для инвестора. Баланс и EBITDA добавляем, когда их ждёт адресат. Банку чаще важнее денежный поток и обслуживание долга, чем отдельный ROI. NPV, IRR и срок окупаемости отвечают, окупятся ли вложения с учётом того, что деньги сегодня дороже денег через пять лет, — это пакет проекта. Power BI и дашборд мы в эту цену не включаем: это другая услуга. Стандарт FAST имеет смысл, только если его прямо требует кредитор. Иначе делаем понятные листы и лист допущений.
Сезон, валюта, несколько линеек и разная цена по регионам — это отдельные строки и правила в формулах, а не галочка в брифе. Одна линейка и одна цена укладываются в пакет для инвестора. Несколько продуктов, сезон и закупка в валюте удлиняют лист допущений и проверки. Стройка очередями, сеть точек в разных регионах и крупный CAPEX — это уже логика инвестиционного проекта. На брифе такие факторы перечисляем списком. Чего в списке нет, в базовую цену пакета не входит.
Сама модель — это файл и короткая инструкция, как менять допущения без поломки формул. Пояснительная записка для кредитного эксперта входит в пакет для банка. Сопровождение вопросов на экспресс-анализе, когда аналитик присылает список замечаний по файлу, входит в пакет проекта. Презентация для совета и дашборды в эти цены не входят. В пакете для инвестора правки после сдачи идут по прайсу. В банковском одна корректировка модели уже включена — обычно это ответ на первый запрос аналитика. Текст бизнес-плана (рынок, команда, риски) сюда тоже не входит: здесь только расчёт и пояснение к нему.
Обычный ход такой: бриф без предоплаты, аванс 50%, сборка, сдача и остаток 50%. Черновик допущений показываем до финала: дешевле поймать ошибку в исходных цифрах, чем пересобирать готовый файл. На длинной модели возможен промежуточный платёж по договору. Срок «к комитету через несколько дней» в цену пакета не входит: это отдельная договорённость. Поэтапная сдача как раз держит бюджет: сначала горизонт и список данных, потом сценарии, потом записка, если она нужна адресату.